当前我国家庭投资理财行为分析

论文目录　　

一、进行家庭投资理财选择的必要性………………………………………………… 　　

（一）家庭投资理财的定义……………………………………………………………………　　

（二）家庭在投资时面临投资方式的选择……………………………………………………　　

（三）家庭在投资时面临投资领域的选择……………………………………………………　　

    二、家庭投资理财出现的问题及原因 …………………………………………………………　　

三、 做好家庭理财的对策和建议………………………………………………………………　　

（一）家庭投资理财如何获取收益 ……………………………………………………………　　

    （二）家庭投资理财风险及其规避…………………………………………………………… 　　

   一、进行家庭投资理财选择的必要性　　

  （一）家庭投资理财的定义　　

   一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理。包含以下涵义： 　　　

　 理财是理一生的财，不是解决燃眉之急的金钱问题而已。 　　　

　 理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出）、也需要赚钱来产生现金流入。因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。 　　　

　 理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。　　

   （二）家庭在投资时面临投资方式的选择　　

   改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。　　

   （三）家庭在投资时面临投资领域的选择　　

   如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。　　

   二、家庭投资理财出现的问题及原因　　

   （一）家庭投资理财中出现的问题　　

   在日常家庭投资理财过程中人们会出现一些误区影响了人们正确的进行理财：　　

1.为了理财而理财，是金钱的奴隶还是主人。这是人们在日常理财中普遍的概念问题。只有了解到积累财富的意义到底是什么才能正确的理财。2.投资只看收益率，“刚性指标”会迷眼。这个问题也很常见，人们通常认为收益性好，那么这支基金或者股票就好。这种想法很片面，对一只股票或者是基金好与坏的判断要从宏观到微观的进行全面的分析。片面的考虑问题绝对是在家庭投资理财中切忌的一点。3.投资品种与期限不匹配，错误的时间遇到错误的对象。万事都是有滞后性的，对于这点要处理好时间的问题。还有就是投资理财产品的种类类型都有它适合是时间和时期，有的适合短期持有，有的适合中长期持有。还有一种可能就是有的理财产品是适合某一特定时期去持有的。把握好这一点绝对是处理好日常人们投资理财的重要的一部分。4.盲目投资无主见 躲不开的“羊群效应”。随波逐流，绝对是投资理财一定要避免的一点，因为有的信息是虚假的，而且具有滞后性。5.盲目举债还是与债“绝缘”。过度透支，或者怕负债根本不透支。这是两种极端，必然不好。一定要合理的利用资金，做到适中。6.把保险当投资 上错花轿嫁错郎。对保险的认识不客观不全面。7.先子女后家长 投保计划本末倒置。对家庭中起着主导作用的，资金的主要来源者却不重视。8.患上“恐高症” 只买便宜基金。净值高不是风险大，便宜的不是不用钱。9.信用卡分期 免息不免费。没有利息不等于不花钱，它的年花费并不是小数。10.为捡芝麻丢西瓜 省钱之道不省钱。在日常消费中商家抓住人们占小便宜的思想赠送礼品或者打折，促进消费，眼前的利益得到了，钱更是没少花。故为：捡了芝麻丢西瓜。　　

  （二）家庭投资理财中出现的问题的原因　　

   1.为了能够拥有更多的财富而拼命地工作、拼命地赚钱，却不知道积累财富的意义何在，这种生活方式是自己成了金钱的奴隶，而不是金钱的主人。2.选择投资产品时，把收益率作为了唯一的“刚性指标”，只选预期收益率高的产品，根本不在意产品的风险几何，也不管产品的预期收益率究竟有没有可能实现。3.短期理财目标用了一个长期的理财工具；中长期理财目标却选择了一个短期投资工具。这样导致投资品种与预定的投资期限不能匹配，就无法达成自己的理财目标。4.投资没有主见，盲目听别人的话，跟随别人的投资行为，导致选择了不适合自己的投资方式或投资产品。5.盲目举债过度透支，导致家庭资金压力大、生活品质差；或是害怕负债，无法合理利用资金的杠杆作用增加收益、早日享受高品质生活。6.重投资轻保障，仅仅为了保险的投资功能而投保，却忽视了保险的基本功能是为家庭财务保驾护航。7.作为家庭的主要收入来源，自身缺乏必要的保险保障，却给尚无收入能力的子女购买了大量的保险 。8.不少投资者都有一种“恐高症”，在基金投资上表现为不愿介入高净值基金，总觉得要买便宜的基金心里才踏实。9.把信用卡分期当作了免费的午餐，这种门槛低、操作简便的银行借贷，年化费率可达10%～14%，成本远远高出想像。10.在消费时，为了获得一些额外的赠品或优惠，而付出更大的代价　　

   三、做好家庭投资理财的对策及建议　　

   要想做好家庭投资理财要就一定要了解如何在理财中获得收益以及规避风险这两点：　　

   （一）家庭投资理财如何获取收益     　　

   现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者进行了探讨：  　　

   1.制订投资理财计划坚持“三性原则”——安全性、收益性和流动性。　　

   所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、     某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。         　　

   2.了解和掌握相关领域和学科的知识。　　

   在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。     　　

   3.家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑。　　

   科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。　　

   （1）.建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。　　

   （2）.建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进行长期的资产　　

积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。目前很多理财专家都推崇定期定额投资基金的方式，　　

可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金，每月定期购买相同金额，通过时间分散风险。　　

   （3）.建立退休基金。在开始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大养老型险种投入。  　　

   4.计算“生活风险忍受度”，量力而投。　　

   所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故，家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外，在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支，然后再选择投资，以备急需之用;同时，不能以降低生活质量而过度投资。    　　

   （二）家庭投资理财风险及其规避 　　

   凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单个资产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。         　　

   1.建好金融档案。　　

   在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。只要建立家庭金融挡案，这些问题就完全可以避免。建立家庭金融档案主要可从以下三个方面入手：首先，明确入档内容。（1）各类银行存款和记账式有价证券存　　

单姓名，账号、所存金额和存款日期及取款密码；（2）股票买卖情况记录；（3）各类保险凭据；（4）个人间相互借款凭据；（5）各种金融信息资料，如银行分档存款利率、国库券发行和兑付信息、股市行情信息等；（6）家庭投资理财方法和增值技艺的资料。其次，掌握入档方法。家庭投资额不多的，可专门用一个小本子记载即可；如投资较多，则应建立正规账册，区别类型，分别将家庭金融内容逐一记入，并将每次金融活动内容一笔笔记清；家庭有电脑的，则可发挥这一优势，将个人家庭金融档案存入电脑，以便随时检索。再次，把握重点问题：入档要及时，不能随便乱放导致金融资料散失；内容要全面，应入档的各种金融内容，都要完全齐备地进入档案；存档要保密，对存单(身份证、个人印章、取款密码等有关家庭金融安全的重要档案资料，要分别存档，电脑建档还应设置密码；资料要纳新，定期清理老资料，存入新资料，使档案任何时候都有投资参照价值；应用要经常，坚持常翻阅，常研究，籍以提高理财本领，提高投资效益，同时，防止存款到期忘记支取，避免家庭投资利益损失。      2.打造个人信用所谓个人信用　　

   打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的 “通行证”。目前，居民建立个人金融信用，可采取两种办法：其一，利用银行金融创新机遇证明个人信用。近年来，商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡，持卡者守信还贷，就能建立起个人信用。其二，借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理，建立个人信用档案数据中心，为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时，应借助这样的中介服务，建立个人信用，取得向多家银行借贷的“通行证”。      　　

   3.险家庭投资者要及时查明实际遇到风的种类、原因，并及时采取补救措施。　　

   由于外部原因引起的风险，如存折丢失、密码被盗等造成的风险，应及时与银行联系挂失;如由于金融诈骗所形成的风险，应及时采取多方式、多手段进行摧收，直至诉诸法律，以最大限度减少损失。由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案，如利率下调，就调整储蓄结构;如资本市场不景气，就调整股票、期货、基金、债券结构。      　　

结论　　

家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规划、精心搭理；要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地发挥资金的使用效应。总之，家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，优化使用家庭的投资资金，提高其投资的收益率，才有可能最大限度地动员家庭家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。